Un no tan secreto mercado paralelo

Por Florencia Donovan | LA NACION
No hacen falta operativos en la City porteña. Es un secreto a voces. Los argentinos se mueven casi con tanta comodidad en el mercado cambiario formal como en el informal. El blue , el "puré"y hasta el "contado con liqui" son términos que para quien se mueve en el sector financiero no necesitan aclaración, pero que son crípticos para el común de la gente.

Los argentinos hoy ingresan y sacan dinero del país a través del mercado cambiario formal, regulado por el Banco Central, y del informal o blue , pese a que en este último caso, según explica Bernardo Saravia Frías, socio del estudio Saravia Frías, Mazzinghi Abogados, los individuos violan la ley penal cambiaria (que obliga a ir por el circuito formal) y la penal tributaria (ya que suele ser dinero no declarado).

Por ley, las personas físicas pueden sacar del país hasta US$ 2 millones por mes en concepto de inversión de portafolio en el exterior. "Si las compras son mayor a los US$ 5000 y superan los US$ 250.000 anuales, lo que tiene que hacer la entidad financiera es ver que la compra sea coincidente con los bienes declarados -detalla Saravia Frías-. Cuando se exceden los US$ 20.000 por mes, el banco no puede aceptar efectivo sino que tiene que debitar de la cuenta o recibir una transferencia. La transferencia de divisas en el exterior tiene que ser de una cuenta del titular acá [en la Argentina] a una cuenta del titular afuera, en un banco de la OCDE [Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico] con calificación BBB por lo menos".

Claro que nada de esto aplica en el blue y por eso la transferencia de dinero en el mercado informal es más cara. Esta semana, en la City se cobraba entre 4 y 5% por sacar dinero afuera. La operación en este caso es simple: el cliente se acerca con dólares cash a la casa de cambio o banco y le dice que los quiere transferir a su cuenta en un banco, por ejemplo, en Nueva York. La casa de cambio le pide DNI y corrobora también el origen de los fondos. Luego, desde una cuenta que la casa de cambio o banco tiene en Estados Unidos (la "cuenta pozo"), le hace la transferencia al banco del cliente. Los dólares cash circulan en el circuito informal.

"La operación de transferencia queda registrada, pero en el exterior, no acá", explica un operador de la City, con la condición de no ser identificado. "Toda la operación cumple con las normas de prevención de lavado de dinero, porque de otra forma el banco en el que está la cuenta pozo en Nueva York o donde sea, cierra la cuenta. Y hoy son cada vez más estrictos. Para poder hacerle la transferencia a un cliente hasta llegué a tener que enviar una escritura de un departamento, para poder así demostrar el origen de los fondos", relata.

Hoy, como la demanda para transferir dinero afuera es mayor que para traer, hay bancos que hasta pagan a sus clientes que quieran ingresar divisas vía cable blue . Así las cosas, ingresar fondos vía el blue hoy es hasta más barato que hacerlo en el mercado formal, donde además la legislación exige inmovilizar el 30% de los fondos por un año.

"Son pocos los argentinos que tienen declarada localmente su cuenta en el exterior, tienen miedo de que les pisen los depósitos -admite otro operador, que tampoco quiso ser identificado-. Pero esto no quiere decir que el origen de los fondos sea ilegal."

Además de las transferencias al exterior, en el mercado informal el dólar billete también tiene un circuito paralelo. En la City "hacen puré" aquellos que compran dólares en el mercado oficial (por lo general más barato) y luego los venden en el negro. El viernes, por caso, mientras que en el oficial el billete cotizaba a $ 4,26, en el informal llegaba a 4,47.

Muchos utilizan para entrar y sacar dinero del país el contado con liquidación, una operación legal, que se realiza a través del mercado bursátil. En este caso, por ejemplo, un residente compra bonos en el mercado local y luego los vende en el exterior (muchos bonos y acciones cotizan tanto local como internacionalmente), por lo que termina recibiendo dólares en una cuenta bancaria afuera.